L’euro numérique : ce qu’il changerait pour votre argent

Jeudi, les négociateurs du Parlement européen et des États membres se retrouvent pour la sixième fois cette année afin d’écrire la loi qui encadrerait un euro numériqueEuro numériqueUne forme numérique proposée des espèces, émise par la BCE, gratuite pour l’usage de base, utilisable en ligne et hors ligne dans toute la zone euro.Lire dans le glossaire →. Ils y travaillent depuis juillet. La présidence irlandaise du Conseil veut un accord politique avant fin décembre, et la Banque centrale européenne indique que, si la loi est adoptée cette année, elle pourrait émettre les premiers euros numériques en 2029.¹²³

Trois ans après la proposition de la Commission, la plupart des gens ne savent toujours pas ce que le projet changerait pour eux. En Allemagne, en 2024, 60 % des personnes n’en avaient jamais entendu parler.⁴ Cet article explique ce que serait un euro numérique, ce qui changerait pour votre argent, où en est la loi, et ce que valent les arguments contre.

Une infrastructure utile, des craintes exagéréesEn bref

Un euro numérique serait de l’argent liquide sous forme numérique : un moyen gratuit, garanti par la BCE, de payer en magasin, en ligne et entre particuliers, y compris hors connexion, accepté dans toute la zone euro. Il ne rapporterait pas d’intérêts, ne serait pas programmable, et vous ne pourriez en détenir qu’un montant limité, l’excédent étant reversé sur votre compte bancaire. Son objectif principal est stratégique : donner à l’Europe un réseau de paiement qui ne dépende pas des réseaux de cartes américains. Pour l’épargnant ordinaire, les craintes de surveillance et de ruée sur les banques trouvent l’essentiel de leur réponse dans la conception, mais l’adoption reste incertaine : les gens se disent curieux, et peu prévoient d’y garder beaucoup d’argent.

Ce qu’il serait

Un euro numérique serait de la monnaie de banque centraleMonnaie de banque centraleUne monnaie qui est une créance directe sur la banque centrale, comme les billets, à la différence des dépôts bancaires, qui sont des créances sur une banque commerciale.Lire dans le glossaire →, comme les billets, mais détenue dans une application ou sur une carte. L’argent de votre compte bancaire est différent : c’est une créance sur votre banque, garantie jusqu’à 100 000 € par un fonds de garantie des dépôts. Un euro numérique serait une créance sur l’Eurosystème lui-même.⁵

Selon la description de la BCE, il fonctionnerait ainsi :⁵

• Gratuit pour l’usage de base. Ouvrir un compte, détenir de l’argent et payer ne coûteraient rien aux particuliers. Les commerçants paieraient des frais plafonnés.
• En ligne et hors ligne. Les paiements en ligne passeraient par une banque ou un prestataire de paiement. Les paiements hors ligne, de téléphone à téléphone ou sur un terminal, fonctionneraient sans connexion, et « seuls le payeur et le bénéficiaire connaîtraient les détails personnels de la transaction ».
• Un plafond de détentionPlafond de détentionLe montant maximal d’euros numériques qu’une personne pourrait détenir, destiné à éviter des sorties massives des dépôts bancaires. Pas encore fixé.Lire dans le glossaire →. « Les utilisateurs ne pourraient détenir qu’un montant limité d’euros numériques sur leur compte », pour éviter des sorties massives des dépôts bancaires.
• Un lien avec votre compte bancaire. Grâce à ce que la BCE appelle la cascadeCascade et cascade inverséeDes transferts automatiques entre un compte en euros numériques et un compte bancaire lié, pour payer ou recevoir plus que le plafond de détention.Lire dans le glossaire → et la cascade inversée, tout paiement reçu au-delà du plafond irait directement sur votre compte bancaire, et tout paiement supérieur à votre solde serait complété depuis celui-ci.
• Pas d’intérêts. « Aucun intérêt ne serait versé sur les avoirs en euros numériques. »
• Pas programmable. L’euro numérique « ne serait jamais de la monnaie programmableMonnaie programmableUne monnaie dotée de règles intégrées sur comment, où ou quand elle peut être dépensée. La BCE affirme que l’euro numérique ne serait jamais programmable.Lire dans le glossaire → » : personne ne pourrait restreindre ce à quoi il sert. Il pourrait permettre des paiements conditionnels que vous définissez vous-même, comme payer à la livraison.
• À côté des espèces. Il « compléterait les espèces, sans les remplacer ». Le même paquet législatif protège le cours légalCours légalLe statut qui oblige un créancier à accepter une forme de monnaie en paiement d’une dette, sauf exceptions.Lire dans le glossaire → des billets et des pièces.

Le plafond de détention est le chiffre que tout le monde veut connaître, et il n’existe pas encore. Les colégislateurs ont demandé à la BCE de tester des plafonds allant jusqu’à 3 000 € par personne, et beaucoup de sites présentent désormais ce chiffre comme décidé. Il ne l’est pas.⁶

Pourquoi la BCE le veut

Le principal argument de la BCE porte sur la maîtrise de la façon dont les Européens paient. Les réseaux de cartes internationaux, en pratique Visa et Mastercard, ont traité environ 61 % des paiements par carte de la zone euro en 2022, et dans 13 pays de la zone euro, les paiements en magasin dépendent entièrement d’eux.⁷ « Dans 13 pays de la zone euro, les paiements en magasin dépendent entièrement des réseaux de cartes internationaux », a déclaré en février Piero Cipollone, le membre du directoire de la BCE chargé du projet.⁸

13 pays de la zone euro ne paient en magasin que via des réseaux étrangers

Chaque carré est l’un des 20 pays de la zone euro couverts par le rapport de la BCE. Sur l’ensemble de la zone, les réseaux internationaux ont traité environ 61 % des paiements par carte.

Dans le même temps, les espèces, seule monnaie publique utilisable aujourd’hui, reculent. En 2016, elles servaient pour 79 % des paiements en magasin en nombre ; en 2024, pour 52 %. En valeur, les cartes ont dépassé les espèces, à 45 % contre 39 %.⁹¹⁰

Les espèces perdent la caisse

Part des paiements en point de vente réglés en espèces dans la zone euro, en nombre et en valeur. 2016 provient d’une étude antérieure, pas entièrement comparable.

La troisième inquiétude concerne la monnaie numérique privée. Les stablecoinsStablecoinUn jeton crypto adossé à une monnaie, généralement le dollar (l’USDT de Tether est le plus gros). Rapide, sans frontières et libellé en dollars, ce qui explique précisément que les réseaux d’arnaque règlent leurs comptes avec.Lire dans le glossaire → adossés au dollar représentent environ 99 % de ce marché, et les stablecoins en euros pesaient environ 395 millions d’euros l’an dernier, une goutte d’eau.¹¹ Les États-Unis ont choisi les stablecoins privés plutôt qu’un dollar numérique public : une loi sur les stablecoins a été promulguée en juillet 2025, après qu’un décret de janvier 2025 a interdit aux agences fédérales de promouvoir toute monnaie numérique de banque centrale.¹²¹³

L’Europe dispose bien d’une alternative privée. Wero, l’application de paiement soutenue par des banques européennes, revendique 58 millions d’utilisateurs en Belgique, en France et en Allemagne et est utilisée par plus de 48 000 commerçants, mais elle n’arrivera aux caisses des magasins en France et en Allemagne que « progressivement à partir de 2027 ».¹⁴

Où en est la loi

La Commission a proposé le texte en juin 2023.¹⁵ Le Conseil a arrêté sa position en décembre 2025, et la commission économique du Parlement a suivi le 23 juin 2026 par 43 voix contre 14. Des groupes de droite ont imposé un vote en séance plénière, qui a confirmé le mandat le 9 juillet par 416 voix contre 169.¹⁶¹⁷¹⁸

De la proposition au pilote

Bleu : fait. Ambre : prévu. Survolez ou touchez chaque point pour le détail.

Les deux camps s’accordent sur l’essentiel : usage en ligne et hors ligne, services de base gratuits, pas d’intérêts, un plafond de détention et une limite aux frais facturés aux commerçants. Le rapporteur du Parlement, le conservateur espagnol Fernando Navarrete, avait proposé l’an dernier de n’autoriser la version en ligne qu’en l’absence de solution privée européenne ; cette condition n’a pas survécu dans le texte adopté.¹⁹¹

Ce qui reste disputé, après cinq triloguesTrilogueDes négociations informelles entre le Parlement européen, le Conseil et la Commission pour s’accorder sur le texte final d’une loi européenne.Lire dans le glossaire →, porte surtout sur le contrôle et l’argent :¹²⁰

• Qui fixe le plafond de détention. Le Parlement veut que la Commission le fixe, sur avis de la BCE, avec un réexamen tous les deux ans. Le Conseil veut que les États membres fixent un plafond maximal à la majorité qualifiée renforcée, la BCE fixant le niveau exact en dessous.
• Comment plafonner les frais des commerçants. Le Parlement veut que les commerçants ne soient « pas moins bien lotis » qu’avec les moyens de paiement actuels ; le Conseil préfère des plafonds fondés sur des moyennes nationales pendant une transition pouvant aller jusqu’à dix ans, puis des plafonds fondés sur les coûts.
• Les entreprises. Le Parlement interdirait presque aux entreprises de détenir des euros numériques ; le Conseil laisserait la BCE décider.
• Les limites hors ligne et les contrôles anti-blanchiment sur les petits paiements.

Le Parlement veut aussi au moins 24 mois entre la décision d’émettre et le lancement.¹⁹ Même avec un accord en décembre, le projet pilote de 12 mois de la BCE, au second semestre 2027, ne concernera que le personnel des banques centrales, avec 36 prestataires de paiement sélectionnés.²¹

Ce qu’il coûterait, et qui paierait

La BCE estime à environ 1,3 milliard d’euros la construction du système jusqu’à la première émission, puis à environ 320 millions d’euros par an son fonctionnement, qu’elle compte couvrir avec le seigneuriageSeigneuriageLe revenu qu’une banque centrale tire de l’émission de monnaie, qui peut financer sa production et son fonctionnement.Lire dans le glossaire →, le revenu qu’elle tire de l’émission de monnaie, comme pour les billets.²

Les banques devraient adapter leurs applications, agences et terminaux. Une étude de PwC pour les fédérations bancaires européennes chiffre leur coût initial à environ 18 milliards d’euros sur quatre ans. L’estimation de la BCE est de 4 à 5,8 milliards d’euros.²²⁶

Ce que coûterait la construction de l’euro numérique

En milliards d’euros. Les barres montrent une fourchette quand les estimations en donnent une. Banques et BCE divergent d’un facteur trois à quatre.

Pour les commerçants, la BCE affirme que l’euro numérique serait moins cher que les cartes. Selon Piero Cipollone, les petits commerçants paient « jusqu’à quatre fois plus pour les paiements par carte que les grands » et l’euro numérique leur coûterait « environ la moitié de ce qu’ils paient aujourd’hui ».⁸ Cela dépend des plafonds encore en négociation, et de la façon dont sera fixée la commission d’interchangeCommission d’interchangeUne commission versée par la banque du commerçant à celle du porteur de carte à chaque paiement, incluse dans ce que paient les commerces pour accepter la carte.Lire dans le glossaire → versée entre banques.

Pour vous, l’usage de base serait gratuit selon les textes du Parlement comme du Conseil. Des services supplémentaires pourraient être payants.¹⁹¹⁶

Les objections, une par une

« Il va vider les banques. » La crainte est que les gens transfèrent leur épargne des banques vers une monnaie de banque centrale sans risque, réduisant ce que les banques peuvent prêter, ou tous en même temps en cas de crise. Le plafond de détention existe pour cette raison. Quand la BCE a modélisé des plafonds allant jusqu’à 3 000 € pour 2 025 banques, elle a constaté que le passage continu des espèces vers les comptes bancaires ajouterait environ 127 milliards d’euros de dépôts d’ici 2034, plus que ce qui partirait vers l’euro numérique, de sorte qu’« aucune sortie agrégée de dépôts bancaires ne serait enregistrée ». Dans un scénario extrême de fuite vers la sécurité, une poignée de petites banques subiraient une tension de liquidité.²³ La BCE souligne qu’il ne s’agit pas de sa position sur le bon plafond.

Pour un épargnant, le calcul est simple. Les ménages de la zone euro détiennent près de 10 000 milliards d’euros en espèces et en dépôts bancaires.²⁴ Un plafond de quelques milliers d’euros par personne est un porte-monnaie, pas un compte d’épargne, et comme il ne rapporterait rien, il y aurait peu de raisons de le remplir.

« Il permettra à l’État de surveiller vos achats. » En ligne, l’Eurosystème « ne pourrait pas identifier les utilisateurs qui effectuent ou reçoivent des paiements », mais votre banque ou votre prestataire le pourrait, pour les contrôles anti-blanchiment, comme aujourd’hui avec les cartes et les virements. Hors ligne, seuls le payeur et le bénéficiaire verraient les détails.⁵ Les autorités européennes de protection des données ont demandé en 2023 un seuil en dessous duquel les petits paiements ne seraient pas du tout tracés ; jusqu’où ira la loi finale sur ce point fait partie des discussions sur les limites hors ligne.²⁵¹ En matière de confidentialité, un euro numérique en ligne serait à peu près l’équivalent d’un paiement par carte, et hors ligne il serait proche des espèces.

« Il remplacera les espèces. » La proposition comme le texte du Parlement s’accompagnent d’une loi distincte qui protège le cours légal des espèces, avec l’obligation pour les États membres de surveiller l’accès aux espèces et leur acceptation.¹⁶¹⁸

« Personne n’en veut. » C’est l’objection la plus solide. Dans les études de la BCE, 66 % des personnes se disaient intéressées par l’idée d’essayer un euro numérique, mais dans son enquête auprès des consommateurs, seules 45 % environ déclaraient qu’elles l’adopteraient probablement. Interrogées sur la répartition d’une rentrée hypothétique de 10 000 €, elles en plaçaient environ 5 % en euros numériques, contre 53 % en dépôts bancaires et 12 % en espèces.⁶²⁶ En Allemagne, 48 % l’utiliseraient certainement ou probablement ; en Autriche, 42 %.²⁷²⁸

Curieux, pas convaincus

Part des personnes disant qu’elles essaieraient ou utiliseraient un euro numérique, selon quatre enquêtes aux questions différentes. La dernière barre est la part d’une rentrée hypothétique de 10 000 € qu’elles y placeraient.

L’expérience des autres pays sonne comme un avertissement. Aux Bahamas, six ans après son lancement, le Sand Dollar sert à moins de 1 % des transactions de détail.²⁹ L’e-CNY chinois rémunère depuis janvier les soldes détenus en banque, pour encourager son usage.³⁰ La Suède, longtemps pionnière, n’a pris aucune décision d’émission, et le Royaume-Uni doit se prononcer sur une livre numérique d’ici la fin de l’année.³¹³²

Que faire maintenant

Rien, pour l’instant. Il n’y a pas d’euro numérique à ouvrir, pas d’application à télécharger et pas de pilote ouvert au public avant 2029 au plus tôt. Si un site, une application ou un appel vous propose d’acheter des euros numériques ou de vous « inscrire » à l’avance, c’est une arnaque. Le moment venu, quelques points compteront :

• Vérifiez où vous l’obtenez. Il serait distribué par les banques et les prestataires de paiement. Vous devriez pouvoir l’ouvrir dans la banque que vous utilisez déjà.
• Gardez l’épargne dans l’épargne. L’euro numérique ne rapporterait rien. Ce serait un moyen de payer, comme les espèces ou une carte, pas un endroit où stocker son argent.
• Utilisez le mode hors ligne pour la confidentialité, dans les limites que fixera la loi, comme vous utiliseriez des espèces.
• Surveillez les frais des commerçants. Si les plafonds fonctionnent comme promis, les petits commerces pourraient vous orienter vers lui, comme certains vous détournent des cartes aujourd’hui.

Une monnaie qui n’appartient au réseau de personne

L’euro numérique est moins une révolution pour les épargnants qu’une infrastructure : un réseau de paiement public, gratuit, que l’Europe contrôlerait. L’essentiel des alarmes à son sujet, des banques vidées à la surveillance d’État, trouve une réponse dans sa conception sur le papier, et les combats qui restent portent sur qui fixe les plafonds et qui paie les frais.

Ce que la conception ne peut pas régler, c’est la question de savoir si quelqu’un l’utilisera. Les gens ont déjà des cartes, des téléphones et des applications bancaires qui fonctionnent. L’euro numérique réussira s’il est accepté partout, coûte moins cher aux commerçants et fonctionne quand le réseau ou un prestataire étranger fait défaut. C’est un test d’exécution, et il ne se réussira pas dans une salle de trilogue.

Sources

Tous les liens ont été consultés le 2 novembre 2026.

Footnotes

1. Agence Europe, « Digital euro: EU co-legislators examine anti-money laundering, offline payments, usage fees », octobre 2026 ; Ecommerce Europe, « Political and technical progress on the Digital Euro », 18 septembre 2026. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵

2. BCE, via la Central Bank of Ireland, « Eurosystem moving to next phase of digital euro project », 30 octobre 2025. ↩ ↩²

3. Présidence irlandaise du Conseil de l’UE, Programme, 1er juillet au 31 décembre 2026 ; Freshfields, « Europe’s digital euro heads to last stage of negotiations », 15 juillet 2026. ↩

4. Cointelegraph, « Germans split on digital euro, most don’t know what it is », juin 2024 (enquête de la Bundesbank). ↩

5. BCE, FAQs on the digital euro, mises à jour le 17 août 2026. ↩ ↩² ↩³

6. BCE, Preparation phase of a digital euro: closing report, octobre 2025. ↩ ↩² ↩³

7. BCE, « Most EU countries rely on international card schemes for card payments, ECB report shows », 28 février 2025. ↩

8. BCE, Piero Cipollone, « The digital euro: strengthening Europe’s payments ecosystem », Nicosie, 6 février 2026. ↩ ↩²

9. BCE, Study on the payment attitudes of consumers in the euro area (SPACE) 2024, 19 décembre 2024. ↩

10. BCE, Study on the payment attitudes of consumers in the euro area (SPACE) 2022, décembre 2022. ↩

11. BCE, Financial Stability Review, « Stablecoins on the rise: still small in the euro area, but spillover risks loom », novembre 2025. ↩

12. Maison-Blanche, « Fact sheet: President Donald J. Trump signs GENIUS Act into law », juillet 2025. ↩

13. The American Presidency Project, Executive Order 14178, « Strengthening American leadership in digital financial technology », 23 janvier 2025. ↩

14. European Payments Initiative, « Wero’s Next, Now: e-commerce accelerates as in-store takes its first steps », septembre 2026. ↩

15. Commission européenne, « Single Currency Package: new proposals to support the use of cash and to propose a framework for a digital euro », 28 juin 2023. ↩ ↩²

16. Eunews, « Digital euro: Council agrees position to negotiate with Parliament », 19 décembre 2025 ; Conseil de l’UE, « Single currency: Council agrees position on the digital euro and on strengthening the role of cash », 19 décembre 2025. ↩ ↩² ↩³

17. Agence Europe, « Large majority of MEPs on European Parliament’s ECON Committee pave way for digital euro to be issued », juin 2026. ↩

18. Eunews, « Digital euro: Parliament says yes; inter-institutional negotiations to start on 13 July », 9 juillet 2026. ↩ ↩²

19. Parlement européen, Legislative Train : Digital euro ; Agence Europe, « European Parliament’s draft report refocuses digital euro on complementarity with existing cash and solutions », novembre 2025. ↩ ↩² ↩³

20. Agence Europe, « Digital euro: fees, legal tender, holding limits and offline payments on menu », septembre 2026. ↩

21. BCE, « ECB selects 36 payment service providers to join digital euro pilot », 14 juillet 2026. ↩

22. PwC, Digital Euro Cost Study, juin 2025 ; Cyprus Mail, « Digital euro implementation costs estimated at €18 billion », 20 avril 2026. ↩

23. BCE, Technical data on financial stability impact of digital euro, 22 octobre 2025. ↩

24. Blog de la BCE, « Why Europeans save differently and how to put those savings to work », 15 septembre 2026. ↩

25. Comité européen de la protection des données, « Digital euro: ensuring the highest data protection and privacy standards », 18 octobre 2023. ↩

26. Bulletin de recherche de la BCE, Georgarakos, Kenny, Laeven et Meyer, « The digital euro: awareness, adoption and household portfolios », 19 décembre 2025. ↩

27. Deutsche Bundesbank, rapport mensuel, « The digital euro: key elements and outlook », 24 mars 2026. ↩

28. Österreichische Gesellschaft für Europapolitik, « Awareness of the digital euro already high, acceptance still low », mars 2026. ↩

29. The Tribune, « Sand Dollar used in under 1% of retail transactions », 30 octobre 2026. ↩

30. ChinaScope, citant Xinhua, « e-CNY to be treated as deposits and pay interest from 2026 », 29 décembre 2025. ↩

31. Sveriges Riksbank, e-krona ; Crowdfund Insider, « Sweden’s Riksbank urges preparations for potential digital krona », octobre 2026. ↩

32. PublicTechnology, « Government to announce decision on digital pound in next two months », 27 octobre 2026. ↩