Le paiement en plusieurs fois devient un crédit. Ce qui change le 20 novembre

Pendant presque toute sa courte histoire, le bouton qui permet de payer une paire de baskets à 90 € en trois fois n’a pas été, juridiquement, un prêt. Le droit européen du crédit à la consommation ne couvrait ni les crédits de moins de 200 €, ni les crédits sans intérêts ni frais, ni ceux remboursés en moins de trois mois, et le paiement fractionnéPaiement fractionné (BNPL)Payer un achat en plusieurs fois ou en différé, généralement via un tiers comme Klarna, PayPal ou Scalapay, souvent sans intérêts.Lire dans le glossaire → a été conçu pour passer par ces trois brèches à la fois.¹

Cela prend fin le 20 novembre. La deuxième directive européenne sur le crédit aux consommateursDirective crédit à la consommation (CCD2)La directive européenne révisée sur le crédit à la consommation, applicable à partir du 20 novembre 2026. Elle renforce l’évaluation de la solvabilité, intègre le paiement fractionné et ouvre un droit à l’examen humain des décisions automatisées.Lire dans le glossaire → s’applique à partir de cette date et fait entrer la plupart de ces offres dans le droit du crédit : une vérification de solvabilité avant de pouvoir les utiliser, une information standard sur ce qui se passe en cas de retard, un droit de rétractation de 14 jours, et un avertissement dans chaque publicité rappelant qu’emprunter coûte de l’argent.²³ Cet article explique ce qui change au moment de payer, pourquoi les régulateurs ont jugé cela nécessaire, et pourquoi la date n’aura pas le même sens dans tous les pays.

Un vrai changement, appliqué de façon inégaleEn bref

À partir du 20 novembre, Klarna, les offres de paiement en plusieurs fois de PayPal, Scalapay, Alma, Clearpay et les services similaires doivent vérifier que vous pouvez payer chaque achat et vous accorder les mêmes droits que pour n’importe quel autre prêt. Les chiffres des Pays-Bas, de la France et de l’Allemagne montrent pourquoi : retards de paiement et frais sont fréquents chez les jeunes utilisateurs. Mais en octobre, 16 États membres, dont la France, l’Espagne et les Pays-Bas, n’avaient pas fini d’inscrire ces règles dans leur droit national, et là où la loi manque, la directive seule ne lie pas les entreprises. Quel que soit votre pays, la règle la plus économique reste la même : ne jamais fractionner un achat que vous ne pourriez pas payer aujourd’hui.

Ce qui devient du crédit

Avec la nouvelle directive, un crédit est un crédit quel que soit son montant, avec ou sans intérêts. Les exemptions qui rendaient possible le paiement fractionné par un tiers disparaissent : le crédit sans intérêts, les prêts de moins de 200 € et les prêts remboursés en moins de trois mois avec des frais « négligeables » entrent tous dans les règles. Le plafond passe aussi de 75 000 € à 100 000 €.³

Une exemption étroite subsiste. Un commerçant qui vous laisse payer plus tard lui-même, sans qu’un tiers fournisse le crédit, sans intérêts et avec seulement des pénalités de retard limitées, reste hors champ si vous payez dans les 50 jours suivant la livraison. Pour les grands vendeurs en ligne, le délai tombe à 14 jours, et seulement si aucun tiers ne propose ni ne rachète le crédit.³ Comme l’a résumé un cabinet d’avocats, les entreprises « ne pourront plus compter sur les prestataires tiers de paiement fractionné pour échapper » au régime.²

Un cas reste incertain. Le très répandu « paiement sur facture à 30 jours » allemand, où la créance du commerçant est cédée à un prestataire comme Klarna, est jugé couvert par certains avocats et toujours hors champ par d’autres au regard de la loi allemande.⁴ Si vous achetez en Allemagne, ne supposez pas que chaque achat sur facture bénéficie des nouvelles protections.

Ce qui change pour vous

La directive exige beaucoup, et l’essentiel apparaît sur l’écran que vous voyez avant de payer.³⁵

• Une vérification de solvabilité à chaque achat. Le prêteur doit procéder à une évaluationÉvaluation de la solvabilitéLa vérification par le prêteur, avant d’accorder un crédit, que vous serez probablement en mesure de le rembourser.Lire dans le glossaire → « approfondie » de votre capacité à rembourser, et ne prêter que si vous le pourrez probablement. Il ne peut pas utiliser vos réseaux sociaux ni vos données de santé, et la décision ne peut pas reposer uniquement sur votre historique de crédit. Si une machine décide, vous pouvez demander qu’une personne réexamine le dossier.
• Pas de crédit présélectionné. Une case précochée ne vaut pas consentement, et le prêteur ne peut pas vous imposer un crédit non demandé, comme une enveloppe préapprouvée ou une hausse de plafond non sollicitée.
• Une information claire avant de vous engager, y compris le coût et les conséquences d’un retard, dans un format standard.
• 14 jours pour changer d’avis, sans avoir à vous justifier.
• Un avertissement dans chaque publicité. La formule type est « Emprunter de l’argent coûte de l’argent ». La version française est « Attention ! Un crédit coûte de l’argent et doit être remboursé ! ».⁶ Les publicités ne peuvent pas prétendre qu’un crédit améliore votre situation financière ou remplace l’épargne.
• Une aide avant le recouvrement. Avant de poursuivre une dette, le prêteur doit faire preuve d’une « toléranceMesures de toléranceLes concessions qu’un prêteur accorde à un emprunteur en difficulté, comme un délai supplémentaire, avant de poursuivre la dette.Lire dans le glossaire → raisonnable » lorsque c’est approprié, par exemple accorder plus de temps, et orienter les emprunteurs en difficulté vers un conseil en endettement gratuit et indépendant.

Les pays peuvent appliquer un régime allégé aux prêts de moins de 200 €, aux prêts sans intérêts ni frais et aux prêts courts avec des frais négligeables : moins de règles sur la publicité et les formalités. La vérification de solvabilité, elle, s’applique toujours.⁵ La France a retenu cette option, en conservant pour les petits paiements fractionnés la vérification de solvabilité, la fiche d’information et le droit de rétractation de 14 jours.⁷

Pourquoi les régulateurs sont intervenus

Le paiement fractionné n’a plus rien de marginal. En Allemagne, il représentait environ 20 % de la valeur des achats en ligne en 2024 selon Worldpay, contre environ 8 % en Europe.⁸ En France, les paiements fractionnés ont atteint 9,8 milliards d’euros de production en 2025, soit 14,6 % du crédit à la consommation hors découverts.⁹

Quelle part des achats en ligne est payée plus tard

Paiement fractionné en part de la valeur du e-commerce, 2024. La ligne pointillée est la moyenne européenne.

L’image la plus nette des risques vient des Pays-Bas, où le régulateur a collecté les données des quatre principaux acteurs. En 2024, 38 % des utilisateurs ont reçu au moins une mise en demeure formelle, et 42 % des moins de 25 ans. Environ 6 % des utilisateurs ont vu une dette transmise à une société de recouvrement, 9 % chez les 18 à 24 ans. Des frais de recouvrement pouvant atteindre 40 € ont presque doublé la dette initiale dans un cas sur trois. Et 92 % des achats ayant entraîné des frais de retard portaient sur 250 € ou moins, sous le seuil néerlandais de vérification de solvabilité.¹⁰

Aux Pays-Bas, les jeunes finissent au recouvrement

Part des utilisateurs du paiement fractionné dont une dette a été transmise au recouvrement en 2024, par âge. Tous âges : 6 %.

L’AFM a aussi examiné les comptes bancaires de 18 à 34 ans. Parmi les utilisateurs fréquents, 65 % payaient plus d’un prestataire de paiement fractionné le même mois, ce qu’on appelle l’empilementEmpilement de créditsDétenir plusieurs petits crédits en même temps, souvent chez des prestataires différents, si bien qu’aucun prêteur n’a la vue d’ensemble.Lire dans le glossaire →, et un utilisateur sur six a passé plus de 90 jours à découvert en 2024. Le régulateur précise que cela montre un lien, pas que le paiement fractionné a causé ces découverts.¹⁰

Les données allemandes vont dans le même sens. Dans une enquête de la BaFin auprès de près de 5 000 personnes, 21 % des utilisateurs avaient payé en retard au moins une fois, 26 % avaient payé des frais de relanceFrais de relanceDes frais facturés quand un paiement est en retard et que le créancier envoie une relance ou une mise en demeure.Lire dans le glossaire → et 14 % avaient perdu le fil de ce qu’ils devaient, 24 % chez les moins de 30 ans.¹¹ La fédération allemande des consommateurs a rassemblé des cas fournis par des conseillers en endettement : un jeune de 18 ans disposant de 150 € d’argent de poche par mois a fait 39 achats fractionnés en trois mois et s’est retrouvé à devoir 3 107,74 €.¹²

En France, la Banque de France estime que les paiements fractionnés et mini-crédits, 14,6 % du crédit à la consommation, ont causé 10,5 % des incidents de remboursement de crédit en 2025 et figuraient dans 16,4 % des dossiers de surendettementSurendettementL’impossibilité de faire face à ses dettes et à ses dépenses essentielles ; en France, une procédure formelle auprès de la Banque de France.Lire dans le glossaire →. Les 18 à 29 ans représentaient 12 % des nouveaux déposants en 2025, contre 5 % en 2022.⁹

France : davantage de jeunes en surendettement

Part des 18 à 29 ans parmi les nouveaux déposants de dossiers de surendettement. Pas de chiffre publié pour 2023.

Les recherches sur la consommation éclairent le mécanisme. Des économistes qui ont étudié des acheteurs américains ont constaté que l’accès au paiement fractionné « augmente à la fois le niveau total des dépenses et la part du commerce de détail dans ces dépenses », dans des proportions que les modèles économiques classiques n’expliquent pas.¹³ Le bureau américain de protection des consommateurs a constaté que 63 % des emprunteurs détenaient plusieurs prêts fractionnés en même temps au cours d’une année.¹⁴ Fractionner un prix le fait paraître plus petit, et plusieurs petits fractionnements se perdent facilement de vue.

Le 20 novembre, mais pas partout

La directive devait être transposée en droit national au plus tard le 20 novembre 2025. En janvier 2026, la Commission a averti 23 des 27 États membres qu’ils ne l’avaient pas fait complètement. En octobre, 16 étaient encore visés, dont la France, l’Espagne et les Pays-Bas.¹⁵¹⁶

D’une règle suédoise à une échéance européenne

Bleu : règles adoptées ou en vigueur. Rouge : échéances manquées. Survolez ou touchez chaque point pour le détail.

Ces retards comptent, car une directive n’impose pas, à elle seule, d’obligations aux entreprises privées. Là où la loi nationale manque, les prestataires ne sont pas juridiquement tenus par les nouvelles règles le 20 novembre, même si les clients peuvent toujours invoquer les anciennes règles nationales du crédit là où elles s’appliquent. La situation dans les principaux marchés :

• Allemagne : loi publiée en mai 2026 ; les nouvelles règles s’appliquent à partir du 20 novembre.¹⁷
• Italie : décret publié en janvier 2026, qui fait entrer le paiement fractionné dans le crédit à la consommation et soumet les prêteurs non bancaires à agrément.¹⁸
• France : une ordonnance et deux décrets d’application s’appliquent à partir du 20 novembre, dont la vérification de solvabilité pour les paiements fractionnés et une consultation facultative du fichier des incidents de remboursementFICPLe fichier national des incidents de remboursement des crédits aux particuliers, tenu par la Banque de France. Il recense les impayés et les procédures de surendettement ; il ne contient aucune donnée positive.Lire dans le glossaire →. La Commission considère toujours la transposition française comme incomplète.⁶¹⁹¹⁶
• Pays-Bas : le projet de loi a été adopté par la chambre basse le 6 octobre et attend encore le Sénat. Il interdirait aussi le paiement fractionné aux mineurs.²⁰²¹
• Espagne : le gouvernement a approuvé un avant-projet en janvier, mais il n’est jamais arrivé au Parlement, dissous depuis pour les élections du 29 novembre.²²

Certains acteurs changent quand même leurs produits. Klarna a prévenu les commerçants qu’à partir du 20 novembre, les clients européens qui paient avec un moyen Klarna enregistré devront prendre connaissance de ses conditions de crédit et des informations réglementaires avant de finaliser un paiement.²³

Le Royaume-Uni, hors de l’UE, a agi le premier. Depuis le 15 juillet 2026, le paiement fractionné y est réglementé par la Financial Conduct Authority, avec une vérification de solvabilité pour chaque achat, même sous 50 £, l’accès au médiateur financier et la protection de la section 75Section 75Une règle britannique qui rend le prêteur solidairement responsable avec le vendeur si un achat financé à crédit pose problème.Lire dans le glossaire → sur les achats payés ainsi.²⁴ Les travaux de la FCA ont montré que les utilisateurs sont plus jeunes et presque deux fois plus susceptibles d’être en grave difficulté financière que l’ensemble de la population.²⁵ Une étude pour Fair4All Finance estime que 10 % à 30 % des utilisateurs actuels pourraient être refusés une fois les contrôles en place.²⁶

Ce que coûte un retard

C’est dans les frais de retard que le modèle économique et l’intérêt de l’utilisateur se rencontrent. Ils varient beaucoup, ce qui justifie une minute de réflexion avant de choisir un prestataire.

Sources du tableau : pages tarifaires et conditions des prestataires ; Actu Alt Plus ; Finyear.^2728293031

Les conditions italiennes de Scalapay montrent autre chose : des frais de service sur le paiement en 3 et 4 fois que sa propre fiche d’information traduit en un taux annuel effectif globalTaux annuel effectif global (TAEG)Le coût total d’un crédit, intérêts et frais obligatoires compris, exprimé en pourcentage annuel pour comparer les offres.Lire dans le glossaire → pouvant atteindre environ 14 % à 15 %.²⁹ « Sans intérêts » ne veut pas toujours dire gratuit.

Pour les prestataires, le moment est délicat. Klarna est entrée en Bourse à New York en septembre 2025 à 40 $ l’action ; fin octobre 2026, le titre s’échangeait autour de 13 $, environ deux tiers plus bas.³²³³ Ses provisions pour pertes de crédit ont représenté 0,52 % du volume de transactions au deuxième trimestre 2026, après un pic de 0,72 % au troisième trimestre 2025, et elle a abaissé sa prévision de volume en août en invoquant « une vision plus mesurée des volumes européens ».³⁴³⁵ Ses résultats du troisième trimestre sont attendus le 17 novembre, trois jours avant l’entrée en application des règles.³⁶

Les provisions de Klarna pour pertes de crédit

Provisions trimestrielles en part du volume de transactions. Les résultats du T3 2026 sont attendus le 17 novembre.

L’utiliser sans risque

Les nouvelles règles rendent les pires cas plus rares, pas impossibles. Quelques habitudes font plus que n’importe quelle réglementation :

• Payez comptant si vous le pouvez. Ne fractionnez qu’un achat que vous pourriez payer aujourd’hui, et un seul à la fois. Fractionner un achat que vous ne pouvez pas vous offrir, c’est emprunter, quoi qu’indique le bouton.
• Comptez vos échéanciers. Avant un nouveau fractionnement, additionnez ce que vous devez déjà ce mois-ci chez tous les prestataires. C’est en les empilant que de petites dettes deviennent des lettres de recouvrement.
• Vérifiez les frais de retard et les éventuels frais de service avant de choisir le prestataire. Certains ne facturent rien pour une échéance manquée ; d’autres facturent à chaque fois.
• Servez-vous des 14 jours. Une fois les règles applicables dans votre pays, vous pouvez renoncer au crédit dans les 14 jours sans justification.
• Si vous prenez du retard, dites-le tôt. Le prêteur doit désormais envisager des mesures de tolérance et vous orienter vers un conseil en endettement gratuit avant tout recouvrement.

Un prêt au nom plus aimable

Pendant dix ans, le paiement fractionné a été présenté comme une fonction du panier plutôt que comme un prêt, et le droit allait dans ce sens. À partir du 20 novembre, l’essentiel de l’Europe cesse d’être d’accord. La vérification de solvabilité refusera certains acheteurs qui ne devraient pas emprunter, l’avertissement s’affichera à côté de chaque bouton « payer en 3 fois », et les retardataires auront le droit d’être traités comme des emprunteurs plutôt que comme des factures impayées.

Ces protections arrivent en retard dans un tiers de l’UE, et elles ne changent pas l’arithmétique pour l’utilisateur. Trois petits paiements restent une dette. Si vous ne prendriez pas un crédit pour une paire de baskets, le bouton qui fractionne le prix est la même décision, dans une police plus amicale.

Sources

Tous les liens ont été consultés le 2 novembre 2026.

Footnotes

1. EUR-Lex, Directive (UE) 2023/2225 relative aux contrats de crédit aux consommateurs, 18 octobre 2023, abrogeant la directive 2008/48/CE. ↩

2. HLC, « EU Second Consumer Credit Directive: scope and impact for buy now pay later providers », 25 juillet 2024. ↩ ↩²

3. Abreu Advogados, « New rules on consumer credit in the EU: Directive 2023/2225 », novembre 2023. ↩ ↩² ↩³ ↩⁴

4. A&O Shearman, « Buy now pay later: impact of the new EU consumer credit directive on supplier financing models in Germany », 19 février 2026 ; BWR & Partner, « Verbraucherkreditrichtlinie 2026 », 10 octobre 2026. ↩

5. Private Law Wiki, « CCD2 and BNPL: the new EU Consumer Credit Directive », 29 septembre 2026. ↩ ↩²

6. Service-Public.fr, « Crédit à la consommation : les règles évoluent pour prévenir le surendettement », mis à jour le 27 octobre 2026. ↩ ↩²

7. Victoris Avocat, « Paiement en plusieurs fois aux particuliers : ce qui change le 20 novembre 2026 », 11 octobre 2026. ↩

8. Worldpay Global Payments Report 2025, données 2024, via PaymentsCMI, « The most popular payment methods in Europe 2025 ». ↩

9. Banque de France, Rapport annuel de l’Observatoire de l’inclusion bancaire 2025, juin 2026 ; communiqué, 25 juin 2026. ↩ ↩²

10. AFM, Buy Now, Pay Later Marktupdate 2025, juin 2025 (données des prestataires pour 2024). ↩ ↩²

11. BaFin, « Buy now, pay later: Jede(r) Siebte verliert schon mal den Überblick », 2 février 2026 (enquête auprès de 4 936 personnes, avril 2025). ↩

12. vzbv, « So gefährlich ist Buy Now, Pay Later wirklich », 9 octobre 2025. ↩

13. Di Maggio, Katz et Williams, « Buy Now, Pay Later », NBER Working Paper 30508, 2022. ↩

14. Consumer Financial Protection Bureau, « CFPB research reveals heavy buy now, pay later use among borrowers with high credit balances and multiple pay-in-four loans », 13 janvier 2025. ↩

15. Commission européenne, « January infringements package: key decisions », INF/26/115, 30 janvier 2026. ↩

16. EUbusiness, « October 2026 EU infringements package: key decisions », octobre 2026. ↩ ↩²

17. Bundesgesetzblatt, Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2023/2225, BGBl. 2026 I Nr. 139, 18 mai 2026. ↩

18. Normattiva, Decreto legislativo 31 dicembre 2025, n. 212, Gazzetta Ufficiale, 9 janvier 2026. ↩

19. Légifrance, Décret n° 2026-719 du 1er août 2026 relatif au crédit à la consommation. ↩

20. Eerste Kamer, Wetsvoorstel 36.924, Implementatiewet herziene richtlijn consumentenkrediet. ↩

21. Officiële bekendmakingen, Kamerstuk 36924 nr. 3, Memorie van toelichting. ↩

22. Economist & Jurist, « Bruselas da dos meses a España para adaptar el crédito al consumo », 6 octobre 2026. ↩

23. Stripe Support, « EU BNPL regulation update: 20 November 2026 changes to Klarna future payments ». ↩

24. Financial Conduct Authority, PS26/1 : Regulation of Deferred Payment Credit, 11 février 2026 ; Regulating Buy Now Pay Later, mis à jour le 15 juillet 2026. ↩

25. Financial Conduct Authority, Occasional Paper 69 : « Distress deferred? The impact of BNPL credit on consumer indebtedness and arrears », juillet 2025. ↩

26. Fair4All Finance, Buy Now Pay Later: a review of the markets, risks and trends, janvier 2026. ↩

27. Klarna France, Payer en 3 fois. ↩

28. MoneySavingExpert, « Klarna introduces late payment fees », février 2023. ↩

29. Scalapay, Foglio informativo, Italia, 11 août 2025. ↩ ↩²

30. Actu Alt Plus, « Frais de retard Klarna, PayPal, Alma, Floa : combien ? », 18 octobre 2026. ↩

31. Finyear, « Alma atteint la profitabilité en 2025 », mars 2026. ↩

32. Klarna via Business Wire, « Klarna announces pricing of its initial public offering », 9 septembre 2025. ↩

33. The Motley Fool, cours de Klarna Group (KLAR), consulté le 2 novembre 2026. ↩

34. Klarna, communiqué de résultats du T2 2026, 18 août 2026. ↩

35. Klarna, communiqué de résultats du T1 2026, 14 mai 2026 ; communiqué de résultats du T4 2025, février 2026. ↩

36. StockTitan, « Klarna to publish Q3 2026 earnings on November 17 ». ↩

37. Bird & Bird, « Swedish law now requires a direct payment option to be displayed first », 2020. ↩